|
?
|
|
ОТКРЫТАЯ
|
Семинар: «Финансовый анализ для нефинансовых менеджеров. Как повысить шансы на получение кредита. »
О чём семинар?
Для кого семинар?
Где проходит семинар?
Программа семинара
1. Процедура принятия кредитного решения в банке
1.1. Нефинансовые критерии оценки заемщика
1.2. На что обращают внимание банковские специалисты
1.3. Как отвечать на запросы для повышения шансов одобрения кредита?
2. Бухгалтерская отчетность (утв. приказом Минфина России «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 2 июля 2010 г. № 66н)
Общие положения, правила представления, состав, сроки и т.п.
3. Баланс
3.1. Структура бухгалтерского баланса (актив/пассив, общая структура и суть)
3.2. Структура актива: внеоборотные и оборотные активы
3.3. Структура пассива: капитал и резервы, долгосрочные и краткосрочные обязательства
4. Отчет о прибылях и убытках
4.1. Структура и суть
4.2. Gross profit, EBITDA, EBIT, EBT, Net profit
5. Отчет об изменениях капитала – Краткое описание
6. Отчет о движении денежных средств (Важность и значение CF)
6.1. Структура CF
- от операционной деятельности
- от инвестиционной деятельности
(Free cash flow)
- от финансовой деятельности
6.2. Прямой метод составления CF
6.3. Косвенный метод составления CF
7. Анализ бухгалтерской отчетности
7.1. Горизонтальный анализ баланса и ОПУ
7.2. Вертикальный анализ
8. Основные финансовые коэффициенты:
8.1. Показатели рентабельности
8.2. Показатели деловой активности
8.3. Показатели ликвидности
8.4. Показатели финансовой устойчивости
8.5. Показатели обслуживания долга
9. Основные показатели рентабельности:
9.1. Рентабельность валового дохода (Gross margin)
9.2. Коэффициент операционной прибыли (EBIT) и EBITDA
9.3. Коэффициент чистой прибыли (рентабельность продаж, чистая рентабельность, Net margin)
9.4. Рентабельность активов (ROA)
9.5. Рентабельность собственного капитала (ROE)
10. Основные показатели деловой активности:
10.1. Оборачиваемость дебиторской задолженности (плюс период)
10.2. Оборачиваемость кредиторской задолженности (плюс период)
10.3. Оборачиваемость запасов (плюс период)
10.4. Оборачиваемость активов
10.5. Оборачиваемость собственного капитала
10.6. Продолжительность операционного цикла
10.7. Продолжительность финансового цикла
11. Показатели ликвидности:
11.1. Коэффициент текущей ликвидности (Current ratio)
11.2. Коэффициент быстрой ликвидности (Quick ratio)
11.3. Коэффициент абсолютной ликвидности (Cash ratio)
12. Показатели финансовой устойчивости:
12.1. Коэффициент автономии (Equity / Assets)
12.2. Соотношение заемного капитала и активов (Debt / Assets)
12.3. Соотношение заемного и собственного капитала (Debt / Equity)
13. Показатели обслуживания долга
13.1. Коэффициент покрытия финансового долга (Debt / EBITDA)
13.2. Показатель обеспеченности процентов
13.3. Показатель обеспеченности процентов и основной части долга
14. Базовые значения фин. показателей для различных сфер деятельности и возможные причины отклонений реальных показателей от базовых
15. Построение плана движения денежных средств – один из важнейших этапов рассмотрения кредитной заявки
15.1. Планирование операционных доходов и расходов
15.2. Планирование инвестиций
15.3. Планирование финансовых доходов и расходов, погашения / получения кредитов и займов
15.4. Косвенный метод
15.5. Прямой метод
15.6. Ключевые моменты, на которые следует обращать внимание при построении прогноза
16. Нюансы реструктуризации обязательств
Приложения: практические кейсы ко всем разделам на примере отчетности открытых компаний