19
ИЮЛЬ
2018

Семинар: «Анализ денежных потоков компании (кэш-флоу анализ) »

Код 30328


О чём семинар?

Что дает обучение: После окончания обучения слушатели смогут проводить финансовый анализ денежных потоков.   Цели программы: Программа семинара предназначена для приобретения навыков анализа денежных потоков компаний и корпораций.   Аннотация: Показатели денежных потоков являются одними из важных в современных подходах управления бизнесом. Для принятия качественных управленческих решений необходимо профессионально анализировать денежные потоки компании. На семинаре изучают практику анализа денежных потоков, в т.ч. коэффициентный анализ, анализ косвенным методом, дисперсионный анализ. Полученные данные анализа позволяют качественно управлять денежными потоками.

Для кого семинар?

Руководители, финансовые директора, главные бухгалтера, бухгалтера, экономисты, кредитные инспектора, кредитные аналитики, кредитные специалисты, банковские андеррайтеры, казначеи, инвестиционные аналитики, финансовые контролеры, финансовые аналитики, финансовые менеджеры, аудиторы.


Где проходит семинар?

Начало семинара 19 июля 2018 г. в четверг, по адресу Москва, ул. Рабочая, д. 35, офис-центр ЕРМАК (м. Римская). B & G Group Ltd | ООО Сайт: www.finofficer.ru Email: office@finofficer.ru.
Окончание семинара 20 июля 2018 г.. Семинар длится 2 дня.

Дополнительная информация

Длительность: 16 ак. часов | 2 дня. Время занятий: 10:00 - 17:00. Предоставляются авторские учебные пособия. Сертификат.

Программа семинара

День первый.

1. Как формируется отчет о движении денежных средств в РСБУ, МСФО и GAAP US.

  • Особенности операционной, инвестиционной и финансовой деятельностей в отчете о движении денежных средств.
  • Показатели оборотов бухгалтерских счетов для формирования отчета о движении денежных средств.
  • Расчет чистого денежного потока (ЧДП), условия возникновения положительного и отрицательного чистых денежных потоков.
  • Основные отличия формирования отчетов о движении денежных средств в РСБУ, МСФО и GAAP US.
  • Особенности формирования отчета о движения денежных средств прямым и косвенными методами.
  • Особенности отчетов о движении денежных средств в разных отраслях и при start-up.
Блиц-задания: Корреспонденция счетов для учета денежных средств.

Кейс: Создание отчета о движении денежных средств прямым и косвенными методами.

2. Прямой метод анализа денежных потоков.

  • Анализ структура и динамики денежных потоков в разрезе видов деятельности.
  • Анализ чистого денежного потока, ответ на вопрос, когда лучше иметь положительный чистый денежный поток, а когда отрицательный.
  • Учет стоимости денежных средств во времени при анализе денежных потоков.
  • Анализ динамики чистого денежного потока, сравнение его динамики с другими показателями финансового состояния.
  • Факторный анализ формирования чистого денежного потока.
Кейс: Анализ динамики и структуры денежного потока предприятия.

3. Анализ свободного денежного потока (FCF).

  • Расчет свободного денежного потока.
  • Экономическое понимание свободного денежного потока.
  • Анализ покрытия кредитов свободным денежным потоком.
  • Оценка стоимости бизнеса и изменений стоимости через свободный денежный поток.
Кейс: Оценка стоимости бизнеса через свободный денежный поток (FCF анализ).

4. Косвенный метод анализа денежных потоков.

  • Общая схема связи бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежных средств.
  • Структурирование показателей в целях анализа косвенным методом денежных потоков.
  • Влияние на анализ неденежных статей.
  • Факторный анализ различия денежного потока и чистой прибыли.
  • Внутренний косвенный анализ денежных потоков.
Кейс: Анализ денежных потоков косвенным методом.

День второй.

5. Коэффициентный анализ денежных потоков.

  • Анализ коэффициентов платежеспособности. Особенности анализа платежеспособности с учетом скорости движения денежных средств.
  • Коэффициенты соотношений положительного и отрицательного денежных потоков.
  • Коэффициенты соотношений финансовых результатов и чистого денежного потока.
  • Коэффициенты рентабельности денежных потоков.
  • Навыки понимания коэффициентов денежных потоков.

Кейс: Анализ коэффициентов денежного потока.

6. Анализ оборотов по счетам денежных средств.

  • Источники информации для анализа денежных оборотов.
  • Выявление «проблемных», «настораживающих» и «рисковых» платежей.
  • Анализ синхронности денежного потока. Основы для выводов о синхронности.
  • Сверка данных оборотов бухгалтерских счетов с отчетом о движении денежных средств.
  • Кейс: Анализ синхронности денежного потока.
  • 7. Риск-анализ денежных потоков.
  • Факторы нестабильности денежного потока.
  • Полный дисперсионный анализ денежных потоков и остатков денежных средств.
  • Как выравнивают денежные потоки компаний.
Кейс:Риск-анализ денежного потока.

8. Планирование и прогнозирование денежных потоков предприятия.

  • Современные модели прогнозирования денежного потока и остатков денежных средств. Применение MS Excel при моделировании денежных потоков (кэш-флоу план).
  • Планирование денежного потока в бюджетной модели и в бизнес-планах. Построение графиков платежей: матрица времени, матрица договоров, симпл-матрица.
  • Особенности планирования с учетом заемных средств. Выявление «красных» зон в планировании денежного потока.
Кейс:Проверка качества прогноза денежного потока.