Семинар: Финансовый анализ организации: методика, инструменты, показатели Семинар прошёл
Программа семинара
Программа семинара.
День первый.
Ведущий первого дня семинара - Лебедев Павел Викторович - MBA, управляющий директор компании FM-Consulting, член сети Национальной гильдии профессиональных консультантов России, Объединения контроллеров России, Европейской ассоциации развития менеджмента и бизнес-образования CEEMAN, экспертного совета журнала «Консультант».
9:30-10:00 Регистрация участников.
10:00-11:30 Заседание 1. Анализ и управление оборотным капиталом компании.
Общие принципы управления оборотным капиталом. Операционный и денежный циклы.Анализ факторов, влияющих на эффективность использования оборотного капитала. Определение и управление оборачиваемостью. Определение необходимых инвестиций в финансирование оборотного капитала и денежного цикла компании. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью.11:30-11:45 Перерыв на кофе.
11:45-13:15 Заседание 2. Анализ и управление денежными потоками компании.
Концепция денежного потока. Составление отчета о движении денежных средств и анализ денежных потоков прямым и косвенным методом. Анализ денежных потоков по видам деятельности. Управление денежными потоками. Эффективный cash-менеджмент.13:15-14:00 Перерыв на обед.
14:00-15:30 Заседание 3. Анализ безубыточности, CVP-анализ. Принятие решения на основе анализа.
Анализ безубыточности. Взаимосвязь «затраты - объем продаж - прибыль». Модели безубыточности и расчет точки безубыточности. Особенности анализа поведения затрат, объема продаж и прибыли. Маржинальный анализ.15:30-15:45 Перерыв на кофе.
15:45-17:15 Заседание 4. Анализ эффективности инвестиций.
Анализ эффективности инвестиций. Оценка и анализ инвестиционной привлекательности компании. Метод дисконтированных денежных потоков. Определение стоимости капитала. NPV, IRR, WACC, ROI, срок окупаемости проектов. Дисконтирование денежных потоков. Риск-менеджмент. Анализ инвестиций в маркетинг и продвижение.17:15 Окончание первого дня семинара.
День второй.Ведущая второго дня семинара - Ионова Александра Филипповна - к.э.н., профессор кафедры бухучета и финансового анализа МГИ им. Дашковой, преподаватель Института профессиональных бухгалтеров при МГУ им. М.В. Ломоносова.
10:00-11:30 Заседание 5. Общая схема комплексного анализа деятельности российского предприятия по данным бухгалтерской отчетности.
Особенности анализа отдельных статей баланса и отчета о прибылях и убытках, их сравнительная оценка. Анализ состава и размещения активов предприятия, оценка эффективности их использования. Влияние динамики этих показателей на финансовые результаты деятельности предприятия.Источники формирования активов предприятия, их состав, структура и цена. Оценка эффективности использования собственного и заемного капитала.Расчет, оценка и анализ чистых активов, их факторный анализ. Рентабельность чистых активов.11:30-11:45 Перерыв на кофе.
11:45-13:15 Заседание 6. Финансовая устойчивость предприятия и ее оценка.
Показатели финансовой устойчивости, их оценка и анализ. Коэффициенты финансовой устойчивости, их расчет и интерпретация. Факторы, определяющие их уровень.Анализ показателей ликвидности и платежеспособности предприятия. Аналитическое обоснование решений финансового характера в отношении активов, капитала и обязательств предприятия. Оценка рыночной и деловой активности предприятия.13:15-14:00 Перерыв на обед.
14:00-15:30 Заседание 7. Оценка прибыльности текущей деятельности предприятия.
Общая оценка финансовых результатов предприятия, процесс их формирования, анализ структуры прибыли. Показатели рентабельности, их динамика. Взаимосвязь показателей рентабельности с показателями структуры затрат и их окупаемости. Операционный рычаг, запас прочности предприятия, их определение на основе показателей отчета о прибылях и убытках. Взаимосвязь показателей рентабельности с показателями структуры капитала и эффективности его использования. Финансовый рычаг и его влияние на рентабельность капитала. Взаимосвязь и взаимозависимость операционного и финансового рычага и влияние этих показателей на результаты деятельности предприятия. Пути повышения рентабельности предприятия.15:30-15:45 Перерыв на кофе.
15:45-17:15 Практикум.
Общий анализ состояния предприятия по данным отчетности. Рассмотрение реального примера.17:15 Окончание работы семинара.