Семинар: Оценка и управление финансовыми рисками Семинар прошёл

Код 22361


О чём семинар?

Программа позволяет получить качественные знания и навыки по управлению рисками. Известные специалисты в этой области проведут занятия по современной теории и практике управления финансовыми рисками.

Для кого семинар?

семинар рассчитан на руководителей высшего и среднего звена, риск - менеджеров, внутренних контролеров, внутренних аудиторов, специалистов по оптимизации бизнес-процессов. В ходе семинара будут рассмотрены вопросы построения корпоративной системы управления рисками, что позволит значительно увеличить стоимость компании.

Программа семинара

Тема 1. Цели и инструменты управления рисками

  • Цели, предмет и методы, стандарты риск-менеджмента: COSO, SoX, FERMA, ISO 31000, BASEL-2, BCP, GRI и т.п. Международные и национальные профессиональные организации в области риск-менеджмента (GARP, PRMIA, FERMA, РусРиск и др.), квалификации FRM, PRM и др. Отличие функций риск-менеджмента от аудита, контроллинга, безопасности и других смежных бизнес-процессов.

  • Основные понятия теории управления рисками и принятия решений

  • Понятие риска, классификация рисков: Риск и неопределенность. Риск как благо. Колонизация будущего. Теория ожидаемого выигрыша. Санкт-петербургский парадокс и теория ожидаемой полезности. Парадокс Алле. Склонность к риску и риск-аппетит. Классификации рисков. Портфельный подход. Менеджмент, ориентированный на стоимость.

  • Система управления рисками

  • Портфельный подход к управлению рисками

  • Идентификация рисков и карта рисков

  • Организационная структура риск-менеджмента и информационные потоки системы управления рисками

  • Риски в стратегической модели финансовой политики, ориентированной на повышение стоимости (на основе модели Мертона)

Лектор - Васильева Ольга Константиновна, риск-менеджер Группы операционных рисков Блока коммерческий банкинг Департамента анализа и управления рисков ОАО Банк «Открытие».

Тема 2. Производные финансовые инструменты и управление риском

  • Форвардные и фьючерсные контракты: характеристики, оценка стоимости, применение. 

  • Процентный и валютный свопы: характеристики, оценка стоимости, применение. 

  • Опционы: виды, характеристики, арбитражные соотношения, оценка стоимости (биномиальная модель, модель Блэка-Шоулза), применение.

Лектор - Иванов Михаил Юрьевич, Генеральный директор ООО УК «Проспект»

Тема 3. Управление нефинансовыми и интегрированными рисками

  • Классификация и определение нефинансовых рисков (репутационные, правовые, отраслевые, макроэкономические, политические, регуляторные и др.). Особенности управления нефинансовыми рисками.

  • Понятие интегрированного риска (boundary risk). Особенности и виды интегрированных рисков, специфика управления ими.

  • Особенности управления риском потери деловой репутации и правовыми (юридическими) рисками.

  • Выявление политических, отраслевых, региональных, страновых и глобальных макроэкономических факторов риска.

Лектор - Астахова Ксения  Валерьевна, Начальник Отдела операционных рисков Управления рисков НПФ "БЛАГОСОСТОЯНИЕ"

Тема 4. Основные подходы к управлению кредитными рисками

  • Понятие кредитного рейтинга, частоты дефолта, кредитного спрэда, уровня восстановления

  • Обзор моделей оценки кредитного риска Z-score, CreditMetrics, Credit +, KMV

  • Корпоративные стандарты кредитной политики на основе внутренних кредитных рейтингов контрагентов

  • Способы управления качеством поставщиков (сертификация поставщиков, страхование поставок, аутсорсинг качества поставок)

Лектор - Рогов Михаил Анатольевич, ведущий специалист в области риск-менеджмента

Тема 5. Основные подходы к управлению операционными рисками

  • Операционные риски. Стратегические риски. Мягкие и жёсткие факторы рисков и взаимосвязь с другими рисками. Идентификация рисков: реестр и карта рисков. 

  • Инструментарий оценки операционных рисков: самооценка, рейтинговые оценки, история и анализ статистики убытков, ключевые показатели  риска (KRI), операционный Value-at-Risk, реальные опционы. 

  • Человеческий фактор и ошибки. Обзор основных подходов анализа и управления человеческими ошибками ─ определения, классификация ошибок, обзор основных факторов. Инструменты анализа (THERP и др.). Влияние природных факторов. Применение закона Бенфорда для выявления рисков внутреннего и внешнего мошенничества. 

  • Диверсификация и оптимизация бизнес-процессов, самострахование, критерии качества и надежности страховой защиты.

  • Сценарии стресса и план действий в непредвиденных (чрезвычайных) ситуациях.

Лектор - Рогов Михаил Анатольевич, ведущий специалист в области риск-менеджмента

Тема 6. Основные подходы к управлению рыночными рисками

  • Рыночные риски: определения и классификация 

  • Способы управления рыночными рисками: лимиты оптимизация портфеля, хеджирование 

  • Портфельный подход и система управления рисками

  • Доходность и волатильность, историческая, экспоненциально взвешенная, подразумеваемая, волатильность портфеля, задача Г. Марковица 

  • Анализ разрывов срочной структуры

  • Дюрация и иммунизация портфеля 

  • Управление рыночным риском портфеля производных финансовых инструментов 

  • Концепция Value-at-Risk (VaR) 

  • Методы расчета VaR: ковариационный (дельта-нормальный), метод исторического моделирования, метод Монте-Карло 

  • Условный VaR (CVaR) 

  • Верификация моделей расчета VaR 

  • Cтресс-тестирование

Лектор - Рогов Михаил Анатольевич, ведущий специалист в области риск-менеджмента