Семинар: Оценка и управление портфельными рисками Семинар прошёл
О чём семинар?
Программа семинара
Целевая аудитория: руководители высшего и среднего звена, риск - менеджеры, внутренние контролеры, внутренние аудиторы, специалисты по оптимизации бизнес-процессов. В ходе семинара будут рассмотрены вопросы построения системы управления рисками, что позволит значительно увеличить стоимость компании.
Программа:
Тема 1. Введение в риск-менеджмент
Понятие риска. Виды рисков. Основные способы управления рисками. Организация системы управления рисками в компании.
Тема 2. Финансовые инструменты и основные риски инструментов
Облигации как инструмент фиксированной доходности. Процентный риск, риск изменения кредитного спреда (DV01, CS01). Акции. Отличие торговых и инвестиционных портфелей. Фьючерсы и опционы. Особенности работы на биржевых рынках (вариационная маржа, гарантийное обеспечение). Коэффициенты чувствительности (греки). Операции РЕПО: процентный риск, кредитный риск, рыночный риск обеспечения. Альтернативные инвестиции (структурные ноты, ипотечные облигации, и т.д.)
Тема 3. Методики оценки и управления рисками портфелей
Диверсификация (базовые принципы CAPM). Хеджирование. Использование производных финансовых инструментов для хеджирования. Оценка эффективности хеджирования (корреляции, регрессии, и т.д.). Value-at-Risk (VaR). Краткое описание способов оценки и основные недостатки. Expected Shortfall (ES). Стресс-тестирование. Контрагентские риски при операциях с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами.
Тема 4. Оценка эффективности портфеля
Коэффициенты риск/доходность: Sharp Ratio, Sortino Ratio. Относительные коэффициенты: Tracking Error, Informayion Ratio, Jensen's Alpha.
Время проведения: 10.00 – 17.00
Запись на семинар по телефону (495)797-95-60, доб. 226
к.л. Ирина Наумова, naumova@ifru.ru
Место проведения семинара: г.Москва, 2-ой Кожевнический переулок, д.12