Семинар: Финансово-экономическая стратегия компании: планирование и реализация Семинар прошёл
Код 27368
Программа семинара
ОЦЕНКА БИЗНЕСА И УПРАВЛЕНИЕ СТОИМОСТЬЮ КОМПАНИИ
Подходы и методы оценки бизнеса. Метод DCF. Часто встречаемые ошибки при оценке бизнеса. Методические рекомендации по расчету стоимости собственного капитала для российских непубличных компаний. Оценка бизнеса, используя мультипликаторы P/E, P/S, P/B. Использование премии и скидок. Практикум: оценка бизнеса методом DCF; оценка компании на основе метода рынка капитала
Стоимостные показатели. Модель остаточной прибыли. Модель экономической прибыли (EVA). Модель эрцгамма – инструмент сравнительного анализа бизнес моделей. Модель оценки синергии, используя модель эрцгамма. Практикум: мини-кейс – определение синергии в сделке Уралкалий и Сильвинит используя модель эрцгамма
Создание прибыли против создания стоимости. Простая и стратегическая модели окупаемости. Определение стратегического порога безопасности. Мини-кейс: почему один из международных лидеров рынка ПВХ свернул производство в России? Практикум: задача на определение стратегической точки окупаемости
Система управления стоимостью компании. Модифицированная сбалансированная система показателей. Концепция управления стоимостью фирмы на основе взаимодействия со стейкхолдерами. Показатель ESG. Управление стоимостью компании в сделках M&A. Модель Sun Cube
УПРАВЛЕНИЕ ЗАТРАТАМИ: МЕТОДЫ РАСПРЕДЕЛЕНИЯ И РАСЧЕТА
Управленческий учет как система оценки и анализа затрат. Методы составления управленческой отчетности. Принципы признания доходов и расходов в управленческом учете
Управление затратами и методы распределения затрат
Цели и критерии решений по распределению затрат. Расчет целевых затрат (таргет-костинг)
Расчет затрат жизненного цикла продукта и цепочка создания стоимости
Выбор базы распределения затрат и распределяемой суммы постоянных расходов
Расчет полной себестоимости (абзорпшен-костинг) и по прямым затратам (директ-костинг)
Расчет затрат по процессам и системы попроцессного калькулирования. Позаказное калькулирование и пооперационное калькулирование. Практикум: «Варианты расчета себестоимости в зависимости от вида деятельности»
Измеряемые контроллером величины в сбалансированной системе показателей (ССП)
ОРГАНИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ. ПОЛИТИКА ФИНАНСИРОВАНИЯ И АНАЛИЗ ОПЕРАЦИОННОГО ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА
Оценка и анализ оборотного капитала компании. Методы расчета оборотного капитала. Качественные и количественные показатели оценки. Стратегия и тактика компании в области оборотного капитала. Политика хеджирования: подбор «безопасных» источников финансирования операционных активов (запасов и дебиторской задолженности). Отдельные аспекты политики компании в управлении запасами. Факторы, определяющие допустимый уровень дебиторской задолженности
Практикум: Расчет потребности в оборотном капитале
Управления операционным денежным потоком. Организация процесса и построение модели. Теория и практика управления денежным циклом компании. Взаимосвязь денежного цикла и уровня чистого оборотного капитала. Методы анализа потока денежных средств
Определение потребности в финансирование операционной деятельности
Анализ и оценка способности компании генерировать операционный денежный поток
Управление финансовым результатом компании на основе «CVP-анализа». Практические финансовые решения. Практическая значимость анализа взаимосвязи «затраты – выручка – прибыль»: от выделения постоянных и переменных издержек к директ - костингу и безубыточности. Расчет основных показателей «CVP-анализа»: маржинальный доход, точка безубыточности, запас финансовой прочности, операционный леверидж. Анализ операционной деятельности по показателям отчета о прибылях и убытках: «валовая прибыль - EBITDA-EBIT-чистая прибыль»
УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ
Принципы управления рисками
Подходы и технология эффективного управления рисками
Определение факторов (причин) риска и возможных последствий
Качественная и количественная оценка рисков
Построение карты рисков
Методы анализа рисков и сбора информации для управления рисками
Методы снижения рисков и обеспечения безопасности бизнеса
Работа с рисками при помощи построения веток последствий (аварийных выходов)
Работа с рисками путем принятия, резервирования и контроля
Работа с рисками путем передачи, избегания и диверсификации
Мониторинг и контроль рисков
Регламент на 3 дня очного обучения:
09:00 - 16:153 перерыва - 15", 45", 15"
Подходы и методы оценки бизнеса. Метод DCF. Часто встречаемые ошибки при оценке бизнеса. Методические рекомендации по расчету стоимости собственного капитала для российских непубличных компаний. Оценка бизнеса, используя мультипликаторы P/E, P/S, P/B. Использование премии и скидок. Практикум: оценка бизнеса методом DCF; оценка компании на основе метода рынка капитала
Стоимостные показатели. Модель остаточной прибыли. Модель экономической прибыли (EVA). Модель эрцгамма – инструмент сравнительного анализа бизнес моделей. Модель оценки синергии, используя модель эрцгамма. Практикум: мини-кейс – определение синергии в сделке Уралкалий и Сильвинит используя модель эрцгамма
Создание прибыли против создания стоимости. Простая и стратегическая модели окупаемости. Определение стратегического порога безопасности. Мини-кейс: почему один из международных лидеров рынка ПВХ свернул производство в России? Практикум: задача на определение стратегической точки окупаемости
Система управления стоимостью компании. Модифицированная сбалансированная система показателей. Концепция управления стоимостью фирмы на основе взаимодействия со стейкхолдерами. Показатель ESG. Управление стоимостью компании в сделках M&A. Модель Sun Cube
УПРАВЛЕНИЕ ЗАТРАТАМИ: МЕТОДЫ РАСПРЕДЕЛЕНИЯ И РАСЧЕТА
Управленческий учет как система оценки и анализа затрат. Методы составления управленческой отчетности. Принципы признания доходов и расходов в управленческом учете
Управление затратами и методы распределения затрат
Цели и критерии решений по распределению затрат. Расчет целевых затрат (таргет-костинг)
Расчет затрат жизненного цикла продукта и цепочка создания стоимости
Выбор базы распределения затрат и распределяемой суммы постоянных расходов
Расчет полной себестоимости (абзорпшен-костинг) и по прямым затратам (директ-костинг)
Расчет затрат по процессам и системы попроцессного калькулирования. Позаказное калькулирование и пооперационное калькулирование. Практикум: «Варианты расчета себестоимости в зависимости от вида деятельности»
Измеряемые контроллером величины в сбалансированной системе показателей (ССП)
ОРГАНИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ. ПОЛИТИКА ФИНАНСИРОВАНИЯ И АНАЛИЗ ОПЕРАЦИОННОГО ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА
Оценка и анализ оборотного капитала компании. Методы расчета оборотного капитала. Качественные и количественные показатели оценки. Стратегия и тактика компании в области оборотного капитала. Политика хеджирования: подбор «безопасных» источников финансирования операционных активов (запасов и дебиторской задолженности). Отдельные аспекты политики компании в управлении запасами. Факторы, определяющие допустимый уровень дебиторской задолженности
Практикум: Расчет потребности в оборотном капитале
Управления операционным денежным потоком. Организация процесса и построение модели. Теория и практика управления денежным циклом компании. Взаимосвязь денежного цикла и уровня чистого оборотного капитала. Методы анализа потока денежных средств
Определение потребности в финансирование операционной деятельности
Анализ и оценка способности компании генерировать операционный денежный поток
Управление финансовым результатом компании на основе «CVP-анализа». Практические финансовые решения. Практическая значимость анализа взаимосвязи «затраты – выручка – прибыль»: от выделения постоянных и переменных издержек к директ - костингу и безубыточности. Расчет основных показателей «CVP-анализа»: маржинальный доход, точка безубыточности, запас финансовой прочности, операционный леверидж. Анализ операционной деятельности по показателям отчета о прибылях и убытках: «валовая прибыль - EBITDA-EBIT-чистая прибыль»
УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ
Принципы управления рисками
Подходы и технология эффективного управления рисками
Определение факторов (причин) риска и возможных последствий
Качественная и количественная оценка рисков
Построение карты рисков
Методы анализа рисков и сбора информации для управления рисками
Методы снижения рисков и обеспечения безопасности бизнеса
Работа с рисками при помощи построения веток последствий (аварийных выходов)
Работа с рисками путем принятия, резервирования и контроля
Работа с рисками путем передачи, избегания и диверсификации
Мониторинг и контроль рисков
Регламент на 3 дня очного обучения:
09:00 - 16:153 перерыва - 15", 45", 15"