?
|
ОТКРЫТАЯ
|
Семинар: «Финансовый анализ. Классический и стратегический подходы. »
Где проходит семинар?
Сельскохозяйственная ул., д. 17/2, "Учебно-тренинговая гостиница", конференц-зал. Бизнес Школа "Эксперт"
Программа семинара
Финансовый анализ - мощный инструмент управления. Но какие методики, техники и показатели финансового анализа использовать инвестору, кредитору, директору, финансовому директору, директору по развитию бизнеса?
Как провести финансовый анализ стратегий, оптимизировать финансовый результат стратегии, выбрать ключевые финансовые показатели эффективности и увязать их с системой стратегических сбалансированных показателей (ССП)?
Цели и задачи семинара:
Дать слушателям ответы на эти непростые вопросы,
Рассмотреть: возможности и ограничения классического финансового анализа, содержание и назначение различных финансовых показателей эффективности, техники финансового планирования и финансового моделирования, содержание финансовой перспективы ССП.
Обсудить: Возможность интеграции систем управления, основанной на стоимостном подходе (value based management) и системы управления, основанной на сбалансированных стратегических показателях, техники стратегического финансового планирования.
Освоить: Различные техники финансового анализа, подходы к анализу, техники построения и анализа стратегической карты финансовых целей и показателей, методологию бюджетирования стратегий.
Семинар предназначен первым лицам предприятия: генеральным директорам, финансовым и коммерческим директорам, директорам по стратегии, развитию бизнеса, а также руководителей соответствующих отделов крупных компаний.
Программа:
День 1:
1. Введение. Обзор возможных целей и задачи финансового анализа. Содержание анализа в зависимости от целей и позиции аналитика.
2.Информационная база анализа. Виды требуемой информации.
3.Классический финансовый анализ внешней отчетности компании. Основные методы анализа. Основные группы финансовых коэффициентов и показателей. Возможности и ограничения классического коэффициентного финансового анализа.
4.Финансовый анализ с точки зрения кредитора/ заемщика. Ликвидность (различные подходы), Платежеспособность, Финансовая устойчивость. Эффект финансового рычага
5.Финансовый анализ с точки зрения собственника. Рентабельность собственного капитала. Системный подход к финансовым коэффициентам. Факторный финансовый анализ.
6.Финансовый анализ прогнозного финансового состояния. Пример прогнозного финансового анализа, программа Финансовый анализ.xls. Сбалансированность финансового плана. Визуализация финансового анализа и контроля исполнения бюджета.
7.Эволюция методов финансового анализа, стратегических показателей эффективности деятельности предприятия (ROI, ROE, EBITDA, CFROI, EVA, BSC),
Долгосрочное финансовое планирование, финансовое моделирование;
Теория инвестирования капитала, инвестиционный анализ, взаимодействие со стратегическим планированием.
Имитационное финансовое моделирование достижимого уровня экономического роста предприятия (Sustanable Growth Rate). 6- факторная модель достижимого уровня роста.
День 2:
1.Система сбалансированных показателей стратегии (ССП, BSC).
2.Финансовая перспектива (составляющая) ССП. Стратегические финансовые цели и показатели.
Дерево финансовых целей на стратегической карте компании;
Выбор финансовых целей и показателей бизнес - единиц в зависимости от типа бизнес - единицы, стадии ее развития;
Портфельные стратегические матрицы, стратегия развития БЕ в рамках оптимизации стратегического бюджета дохода по портфелю бизнес- единиц;
Бизнес- план для бизнес- единицы (направления бизнеса);
3.Концепция Value based management (VBM), управление стоимостью компании как метод формирования и реализации стратегических финансовых целей компании.
Задачи, содержание, возможности VBM, показатели VBM;
EVA- экономическая добавленная стоимость, методика расчета, применение, cвязь с NPV, мотивация на основе EVA;
Анализ, оценка и управление стоимостью компании (2)
4.Сравнение концепций управления на основе экономической добавленной стоимости (EVA) и на основе BSC. Возможно ли объединить эти подходы? EVA как финансовый показатель BSC, стратегическая карта на основе EVA.
5.Финансовая реализация стратегии. Бюджеты программ и проектов стратегического развития. Построение "стратегически ориентированного" годового бюджета.
6.Инвестиционный анализ, согласованный со стратегией, ССП.