Семинар: Корпоративные финансы (специализированный курс) Семинар прошёл
Программа семинара
Программа курса
Тема 1. Основы построения взаимодействия с инвесторами и организация эффективного раскрытия информации.1.1 Мониторинг раскрытия информации на рынке ценных бумаг.
Мониторинг раскрытия информации финансовым консультантом на рынке ценных бумаг. Правовые основы осуществления мониторинга. Содержание мониторинга раскрытия информации, способы мониторинга. Замена финансового консультанта. Ответственность финансового консультанта и эмитента за несвоевременное и/или неполное раскрытие информации.1.2 Особенности раскрытия информации эмитентами облигаций с ипотечным покрытием.
Особенности раскрытия информации эмитентами облигаций с ипотечным покрытием.1.3 Определение служебной (инсайдерской) информации на рынке ценных бумаг.
Определение служебной (инсайдерской) информации на рынке ценных бумаг. Категории лиц, располагающих служебной (инсайдерской) информацией на рынке ценных бумаг. Ответственность за использование служебной (инсайдерской) информации.Направления развития законодательства.1.4 Порядок раскрытия информации эмитентом перед фондовой биржей.
Порядок раскрытия информации эмитентом перед фондовой биржей в случае публичного обращения его ценных бумаг на организованном рынке.Тема 2. Эмиссия ценных бумаг как средство привлечения финансирования
2.1 Размещение ценных бумаг через организаторов торговли.
Особенности размещения ценных бумаг через организаторов торговли на рынке ценных бумаг. Порядок подготовки уведомления об итогах выпуска ценных бумаг.2.2 Эмиссия корпоративных облигаций.
Особенности эмиссии корпоративных облигаций. Конструирование облигационных займов: определение размера купонного дохода, приобретение облигаций по требованию владельцев, по соглашению с владельцами. Досрочное погашение облигаций: сроки, условия и порядок. Особенности эмиссии облигаций с обеспечением.2.3 Эмиссия опционов эмитента.
Понятие опционов эмитента. Особенности эмиссии опционов эмитента. Особенности исполнения обязательств по опционам эмитента.2.4 Эмиссия ценных бумаг, размещаемых путём конвертации.
Эмиссия ценных бумаг, размещаемых путём конвертации. Природа и классификация конвертации. Конвертация, связанная с изменением номинальной стоимости акций. Конвертация, связанная с изменением прав по ценным бумагам.2.5 Понятие и сущность дробной акции.
Понятие и сущность дробной акции. Образование дробных акций. Обращение дробных акций.2.6 Приобретение и выкуп обществом размещенных акций.
Условия и порядок приобретения и выкупа обществом размещенных акций.Тема 3. Организация эффективной системы корпоративного управления
3.1 Внутренние документы акционерного общества.
Внутренние документы акционерного общества, регламентирующие деятельность его органов управления: положения об органах управления, положения о комитетах, положение о вознаграждении членов органов управления.3.2 Основные права инвесторов и акционеров.
Основные права инвесторов и акционеров согласно российскому законодательству. Нормативная база, регламентирующая способы и формы защиты прав инвесторов. Порядок раскрытия информации акционерам о деятельности акционерного общества. Типичные случаи нарушения прав миноритарных акционеров.3.3 Основные формы защиты прав инвесторов на рынке ценных бумаг.
Основные формы защиты прав инвесторов на рынке ценных бумаг. Судебная защита прав акционеров по Закону "Об акционерных обществах". Внесудебные формы защиты прав инвесторов.Тема 4. Организация торговли на рынке ценных бумаг. Отчетность перед биржей.
Особенности первичного (IPO) и вторичного биржевого размещения (SPO)4.1. Требования, предъявляемые биржей для допуска ценных бумаг к торгам.
Требования, предъявляемые биржей для допуска ценных бумаг к торгам без прохождения процедуры листинга/для листинга ценных бумаг. Изменения в порядке выдачи ФСФР России разрешений на размещение (обращение) эмиссионных ценных бумаг российских эмитентов за пределами РФ. Роль фондовой биржи в получении эмитентом разрешения ФСФР России на выпуск депозитарных расписок.4.2. Особенности первичного (IPO) и вторичного биржевого размещения (SPO) ценных бумаг.
Особенности первичного (IPO) и вторичного биржевого размещения (SPO) ценных бумаг в контексте изменений нормативно-правовой базы ФСФР России. Условия одновременного размещения ценных бумаг эмитента в России и за рубежом.