Семинар: Управления рисками на финансовых рынках Семинар прошёл

Код 910

Программа семинара

Программа курса:

Тема 1. Современное представление о риске и неопределенности, категориально-понятийный аппарат и моделирование в управлении рисками.

Случайность, вероятность неопределенность, риск

Этапы развития риск – менеджмента

Современная классификация рисков

Способы управления рисками

Проблема выбора, полезность инвестора, толерантность к риску

Проблема выбора в условиях частичной и полной неопределенности

Декомпозиция рисков. Методы оценки рисков.

Модели оценки рисков.

Стресс-тестирование

Цель и принципы и стратегия корпоративного риск-менеджмента

Тема 2. Управление рыночными рисками

Рыночные риски: определения и классификация

Система управления рисками для риск-менеджеров профессиональных участников

рынка

Способы управления рыночными рисками: лимиты оптимизация портфеля,

хеджирование

Портфельный подход и система управления рисками

Оценка эффективности управления портфелем с учетом риска

Доходность и волатильность

Анализ разрывов срочной структуры

Дюрация и иммунизация портфеля

Управление рыночным риском портфеля производных финансовых

инструментов

Концепция Value-at-Risk (VaR)

Методы расчета VaR: ковариационный (дельта-нормальный), метод

исторического моделирования, метод Монте-Карло

Условный VaR (CVaR)

Верификация моделей расчета VaR

Cтресс-тестирование

Тема 3. Управление кредитными рисками.

Понятие кредитного рейтинга, частоты дефолта, кредитного спрэда,

уровня восстановления

Обзор моделей оценки кредитного риска

Корпоративные стандарты кредитной политики на основе внутренних

кредитных рейтингов контрагентов

Оценка кредитных рисков портфеля дебиторской задолженности и оценка

распределения внутренних кредитных рейтингов в портфеле

Внутренний корпоративный рейтинг контрагентов на основе скоринга

Оценка кредитных рисков по сделке (портфелю)

Тема 4. Управление операционными рисками

Ключевые показатели риска и риск-аудит

Оптимизация страховой программы и ее оценка

План действий в непредвиденных ситуациях,

Тема 5. Маржинальная торговля. Понятие маржинальной торговли.

Уровень маржи, уровень обеспечения. Их сравнения.

Минимально допустимый уровень маржи, ограничительный уровень маржи, margin call.

Основные требования к профучастникам, клиентам. Клиент повышенного риска.

Особенности технологии маржинальной торговли.

Риски маржинальной торговли.

Тема 6. Управление правовыми (юридическими) риском.

Правовой (юридический) риск, факторы, его обусловливающие, случаи и последствия его реализации.

Точки концентрации правового риска.

Организация управления правовым риском: цели, механизмы, методы.