Семинар: Инструментарий подготовки компаний к выходу на ipo Семинар прошёл

Код 351

Программа семинара

1. Первый день.

Часть первая, "Классификация бизнеса и способы привлечения финансовых ресурсов"

• Классификация бизнеса

i. Типы компаний, выходящих на IPO

• Альтернативные формы финансирования бизнеса

• Финансирование из венчурных фондов и на бирже

i. Финансирование из венчурных фондов и на бирже

ii. Венчурные фонды в России

iii. Аргументы в пользу IPO для компании и для владельцев бизнеса

iv. Цели IPO

v. Выбор фондового рынка

vi. Круг инвесторов

• Деловая игра «Оценка бизнеса и венчурный капитал»

Часть вторая, "IPO для финансирования слияний и поглощений"

• Принципы слияний и поглощений

i. Цели поглощения компаний

ii. Объединение в промышленные группы

• Кейс «Реструктуризация VOLVO AB»

• Методы оценки стоимости компании

• Кейс «Международная экспансия концерна ITAB»

• Рейдеры, как участники рынка слияний и поглощений

2. Второй день.

Часть первая, "Теоретические основы фондового рынка"

• Обзор инвестиционного рынка

i. Масштабы инвестиций при IPO

ii. Количество и объемы IPO в мире

iii. Распределение IPO по секторам рынка

iv. Размеры капитализации и темпы роста количества IPO

v. IPO российских компаний

vi. IPO НК «Роснефть», ОАО «Седьмой Континент»

• Теоретические положения о акциях

• Анализ доходности от инвестиций в IPO

• Степень занижения стоимости IPO, эффект «недооценки»

• Система электронных торгов, механизм приобретения акций

Часть вторая, "Требования к компаниям для выхода на фондовый рынок и практические аспекты подготовки IPO"

• Требования для выхода на фондовый рынок

i. Работа финансовых консультантов

ii. Требования к топ-менеджменту компании

• Типы фондовых рынков

• Особенности требований российских бирж, LSE, NYSE

• Подготовка оргструктуры и финансового состояния компании

i. Подготовка финансового состояния

ii. Введение системы внутреннего контроля

iii. IT-системы для автоматизации бизнеса

iv. Введение системы бюджетирования и бизнес-планирования

v. Создание совета директоров

• Описание бизнес-процессов

i. Инструментальные средства описания бизнес-процессов

ii. Карты процессов верхнего уровня, ключевых показателей и регламентов, карта бизнес-компонент

• Эмиссионный проспект

i. Подготовка, содержание и значимость «эмиссионного проспекта»

ii. Тонкости отражения информации в проспекте

• График процедуры IPO

i. График подготовки к процедуре IPO

ii. Мероприятия после процедуры IPO

• Услуги андеррайтеров

i. Стоимость услуг андеррайтеров

• Функции службы IR

i. Функции службы IR, ее контрагенты и цели деятельности

3. Третий день.

Часть первая, "Законодательство фондового рынка"

• Законодательство Великобритании, США, стран ЕС, России

• Закон Сарбейнса-Оксли

i. Комитет по аудиту, ответственность за финансовую отчетность

ii. Требования к раскрываемой финансовой информации

iii. Регламентация работы аналитиков

iv. Наблюдательный Совет

v. Аудиторские фирмы, независимость аудиторов

• Требования РТС и ММВБ

Часть вторая, Деловая игра «Выход на фондовый рынок»

• Этап I. Подготовка к IPO

• Этап II. Определение возврата 1-го дня

• Этап III. Фондовый рынок