Семинар: Финансовый анализ: от классики до модерна Семинар прошёл

Код 27


О чём семинар?

После тренинга Вы сможете:• Выявить стратегию компании и понять финансовые потребности компании• Определять и контролировать причины сдерживания роста компании• Прогнозировать и взять под контроль будущий рост компании• Использовать в финансовом анализе методы интерпретационного и коэффициентного анализа• Работать с показателями финансового анализа компании в интересах собственника, менеджера и кредитора• Использовать основные и специализированные инструменты при анализе операционной, инвестиционной и деятельности по финансированию компании• Применить методы эконометрического анализа в обработке финансовых данных

Программа семинара

АНАЛИЗ РОСТА КОМПАНИИ

Проблематика бизнеса: темп роста компании. Как быстро может расти Ваша фирма?

Эволюция и революция в процессе роста компаний. Модель Л.Грейнера и И.Адизеса

Драйверы роста компании: баланс интересов собственников и топ-менеджмента. Растет ли стоимость (ценность) компании при росте выручки?

Как распознать жизненный цикл компании по финансовым данным. Что советует нам Ицхак Адизес - разработчик новой методологии анализа компании

Формат бизнес-системы компании в концепции Э.Хелферта: инвестиционная, операционная и деятельность по финансированию в формате стратегии и тактики компании. Как меняется комбинация видов деятельности на разных стадиях развития компании

Практикум: «Разработка модели бизнес-системы для торговой и производственной компании»

Анализ источников роста компании по методике Гарвардской бизнес-школы

«Три кита» в финансах: прибыль(Profit), денежный поток (Cash Flow) и активы(Assets) компании - приоритеты и различия. Как измерить прирост собственного капитала и оценить рост стоимости активов

Финансовый рычаг роста: анализ собственных и заемных финансовых источников

Тематика круглого стола: отраслевые особенности роста российских компаний. Обзор и обсуждение практических ситуаций слушателей программы

АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ

Проблематика бизнеса: выбор методики расчета прибыли и интерпретация результатов маржинального анализа

В чем отличие экономической(EVA) и бухгалтерской прибыли(NI)?

Как рассчитать составляющие прибыли:Sales-Gross Profit-EBITDA-EBIT-EBT-NI

Как выбрать нужный для анализа формат отчета о прибылях и убытках (P&L) в соответствии с международными стандартами (IFRS-МСФО)

Прибыль-это мнение. Чьи интересы отражает бухгалтерская прибыль? Как использовать принципы международных стандартов отчетности (МСФО-IFRS) в рамках требований менеджеров, но с учетом реальности

Анализ 22 источников получения прибыли компании

Метод C-V-P анализа (затраты - выпуск продукции - прибыль) как инструмент прогнозирования прибыли. Какой размер прибыли нужен собственнику? Что делать менеджеру: увеличивать объем продаж или снижать издержки?

Операционный рычаг роста: анализ формирования доходной и расходной части компании

Практикум. Разбор кейсов: «Производственная компания», «Торговая компания» и компания «Услуги»

Круглый стол: «Особенности расчета и анализа прибыли в различных отраслях. Обзор и обсуждение практических ситуаций слушателей программы»

ИНТЕРПРЕТАЦИОННЫЙ И КОЭФФИЦИЕНТНЫЙ МЕТОДЫ АНАЛИЗА

Проблематика бизнеса: выбор коэффициентов и адекватная интерпретация результатов анализа

Инструменты и методы интерпретационного анализа

Как узнать о чем молчит финансовая отчетность компании: баланс(The Balance sheet), отчет о прибылях и убытках(The income statement), отчет о движении денежных средств (Statement of Cash Flow)

Как интерпретировать отчетность в интересах собственников, топ-менеджеров, сотрудников, кредиторов, инвесторов (методика Гарвардской бизнес-школы)

190 Коэффициентов финансового анализа: как выбрать нужное и не пропустить главное

Основные инструменты анализа: сравнительный анализ; структурный анализ; серии трендов. Как работает метод структурного анализа финансовой отчетности

Как определить и предсказать будущие условия и деятельность предприятия

Техника «оперативного финансового анализа»:оценка рентабельности, ликвидности, долговой нагрузки, рыночной активности

Как пользоваться техникой динамического анализа

Техника 3D анализа: «пирамиды интересов ключевых игроков»: менеджмент-собственник-инвестор

Практикум. Разбор кейсов: «Рестораны быстрого питания», «Розничная торговля», «Девелопмент»

Тематика круглого стола: Зачем аналитику нужна сбалансированная система показателей(Balanced Score Card). Как классифицировать качественные и количественные показатели, входящие в систему. Обзор и обсуждение практических ситуаций слушателей программы

КОЛИЧЕСТВЕННЫЙ АНАЛИЗ ДАННЫХ И МОДЕЛИРОВАНИЕ В БИЗНЕСЕ

Практическая бизнес-статистика на базе SPSS (PASW).Основы количественного анализа данных в бизнесе: когда Excel бессилен

Основные статистические характеристики и индексы: показатели центральной тенденции, показатели распределения. Инструменты поиска различий и зависимостей между различными показателями

Поиск зависимостей и различий между данными экономического анализа. Анализ отклонений и различий между средними показателями. Параметрические и непараметрические тесты. Дисперсионный анализ. Значимые (существенные) и случайные различия и отклонения. Корреляционный анализ и поиск зависимостей между показателями

Построение регрессионных моделей в SPSS (PASW). Поиск причинно-следственных связей между экономическими показателями и процессами

Построение простых и многофакторных моделей. Выбор переменных для включения в модель. Подготовка исходных данных и методы повышения надежности модели. Оценка качества модели

ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК: ВИДЫ И МЕТОДЫ РАСЧЕТА. ПРИЧИНЫ РАЗЛИЧИЙ МЕЖДУ ПРИБЫЛЬЮ И ДЕНЕЖНЫМ ПОТОКОМ

Модель движения денежных потоков(Cash Flow) в бизнес-системе компании: инвестиционная, операционная и деятельность по финансированию

Проблемы классификации потоков денежных средств. Где искать правду: американский стандарт отчета (US SFAS 95), международный стандарт (IAS 7) и российский стандарт (ПБУ 4/99)

Практикум: «Модель для торговой и производственной компании»

Анализ 7 причин замораживания денежных средств. Управление прибылью (Profit), управление денежными средствами (Cash Flow) и активами(Assets) компании - приоритеты и различия

Методы расчета денежного потока от операционной деятельности(CFFO): прямой и косвенный

Методы расчета денежного потока от инвестиционной деятельности(CFFI)

Методы расчета денежного потока от деятельности по финансированию(CFFF)

Практикум: кейсы на базе отчета о движении денежных средств российских и западных компаний