День 1. Как устроены финансы в компании
Цели:
понимание участниками собственной роли в реализации стратегии компании;умение использовать данные отчетности для разработки и принятия управленческих решений.
1. Развитие системы бизнес планирования. Необходимость понимания финансовой части деятельности компании всеми сотрудниками. Цели и задачи бюджетирования.
2. Финансовые показатели эффективности деятельности компании. Их связь с корпоративной стратегией.
Каковы ключевые финансовые показатели успешности бизнеса. Частные и публичные компании: чем отличаются, как выбрать лучший вариант для данного бизнеса, кто оценивает деятельность компании.Потребность в построении финансовых моделей. Краткосрочные и долгосрочные модели: бюджеты и модели стоимости бизнеса.
Задание 1. Определить какие финансовые показатели лучше подходят для частной компании в России.
3. Структура отчетности. Финансовая и управленческая отчетность.
Модель финансового круговорота в компании.Задачи и основные принципы формирования показателей: бухгалтерский и управленческий учет.Баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств
Задание 2. Составить основные формы отчетности по данным об операциях за период
День 2. Анализ финансовых результатов
Цели:
понимание роли наиболее важных финансовых показателей в развитии компании;показать как можно анализировать и интерпретировать отчетность;понимание значения бюджетирования в компании.
4. Как связаны целевые стратегические ориентиры и показатели финансовой эффективности компании.
Увеличение стоимости компании. Что нужно сделать, чтобы повышать стоимость бизнеса? Нужно ли повышать стоимость, к чему это может привести? Значение показателей чистой прибыли, потока денежных средств, ставки дисконтирования и ожидаемого темпа роста потоков для управления стоимостью компании.Расчет и анализ потока денежных средств для прогнозирования долгосрочной финансовой деятельности.Как аналитики инвестиционных банков оценивают стратегию при оценке стоимости продовольственной компании: опыт пивоваренных компаний России.
Задание 3. Рассчитать поток денежных средств компании прямым и косвенным методом
5. Принципы анализа финансовой отчетности.
Финансовая отчетность как основной источник информации для принятии управленческих решений по финансам.Классический финансовый анализ. Методы анализа. Их сравнительный анализ.Развитие финансового анализа: анализ потоков денежных средств, факторное разложение показателей типа добавленной экономической стоимости
Задание 4. Понимание результатов вертикального и горизонтального анализа финансовой отчетности.
Задание 5. Анализ потоков денежных средств (на основе косвенного метода)
6. Система бюджетирования.
Место Бюджета в стратегическом планировании деятельности компании.Анализ финансовой отчетности компании как основа стратегического финансового планирования компании.Характеристика этапов бюджетного процесса и организация взаимодействия между отделами компании.Выделение центров ответственности в системе планирования и управленческого учета компании:o планирования затрат по центрам ответственности
День 3. Разработка бюджетов
Цели:
значение инвестиционных проектов для реализации корпоративной стратегии;освоение принципов расчета основных показателей эффективности проектов.Классификация затрат. Центры финансовой ответственности. Анализ безубыточности.Создание сквозной системы функциональных бюджетов. Взаимосвязь между отчетами компании и их использование при составлении Бюджета.Контроль над исполнением сводного бюджета: анализ отклонений в системе бюджетирования.
Задание 6. Построение системы бюджетов в ООО «___»
7. Принятие инвестиционных решений
Понятие капитальные вложения и инвестиции. Различие между инвестиционным проектом и программой.
8. Оценка эффективности инвестиций.
Концепция временной стоимости денег и принципы ее построения.Метод чистой приведенной стоимости (NPV).Внутренняя норма доходности (IRR), ловушки данного метода.Традиционные методы оценки эффективности: метод окупаемости, окупаемость приведенных затрат, индекс рентабельности проекта.Почему лучше метод NPV? Особенности применения NPV: денежные потоки, учет инфляции, налоги и амортизация.