Семинар: Финансы для руководителей Семинар прошёл

Код 839

Программа семинара

День 1. Как устроены финансы в компании

Цели:

  • понимание участниками собственной роли в реализации стратегии компании;

  • умение использовать данные отчетности для разработки и принятия управленческих решений.

    1. Развитие системы бизнес планирования. Необходимость понимания финансовой части деятельности компании всеми сотрудниками. Цели и задачи бюджетирования.

    2. Финансовые показатели эффективности деятельности компании. Их связь с корпоративной стратегией.

  • Каковы ключевые финансовые показатели успешности бизнеса. Частные и публичные компании: чем отличаются, как выбрать лучший вариант для данного бизнеса, кто оценивает деятельность компании.

  • Потребность в построении финансовых моделей. Краткосрочные и долгосрочные модели: бюджеты и модели стоимости бизнеса.

    Задание 1. Определить какие финансовые показатели лучше подходят для частной компании в России.

    3. Структура отчетности. Финансовая и управленческая отчетность.

  • Модель финансового круговорота в компании.

  • Задачи и основные принципы формирования показателей: бухгалтерский и управленческий учет.

  • Баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств

    Задание 2. Составить основные формы отчетности по данным об операциях за период

    День 2. Анализ финансовых результатов

    Цели:

  • понимание роли наиболее важных финансовых показателей в развитии компании;

  • показать как можно анализировать и интерпретировать отчетность;

  • понимание значения бюджетирования в компании.

    4. Как связаны целевые стратегические ориентиры и показатели финансовой эффективности компании.

  • Увеличение стоимости компании. Что нужно сделать, чтобы повышать стоимость бизнеса? Нужно ли повышать стоимость, к чему это может привести? Значение показателей чистой прибыли, потока денежных средств, ставки дисконтирования и ожидаемого темпа роста потоков для управления стоимостью компании.

  • Расчет и анализ потока денежных средств для прогнозирования долгосрочной финансовой деятельности.

  • Как аналитики инвестиционных банков оценивают стратегию при оценке стоимости продовольственной компании: опыт пивоваренных компаний России.

    Задание 3. Рассчитать поток денежных средств компании прямым и косвенным методом

    5. Принципы анализа финансовой отчетности.

  • Финансовая отчетность как основной источник информации для принятии управленческих решений по финансам.

  • Классический финансовый анализ. Методы анализа. Их сравнительный анализ.

  • Развитие финансового анализа: анализ потоков денежных средств, факторное разложение показателей типа добавленной экономической стоимости

    Задание 4. Понимание результатов вертикального и горизонтального анализа финансовой отчетности.

    Задание 5. Анализ потоков денежных средств (на основе косвенного метода)

    6. Система бюджетирования.

  • Место Бюджета в стратегическом планировании деятельности компании.

  • Анализ финансовой отчетности компании как основа стратегического финансового планирования компании.

  • Характеристика этапов бюджетного процесса и организация взаимодействия между отделами компании.

  • Выделение центров ответственности в системе планирования и управленческого учета компании:

    o планирования затрат по центрам ответственности

    День 3. Разработка бюджетов

    Цели:

  • значение инвестиционных проектов для реализации корпоративной стратегии;

  • освоение принципов расчета основных показателей эффективности проектов.

  • Классификация затрат. Центры финансовой ответственности. Анализ безубыточности.

  • Создание сквозной системы функциональных бюджетов. Взаимосвязь между отчетами компании и их использование при составлении Бюджета.

  • Контроль над исполнением сводного бюджета: анализ отклонений в системе бюджетирования.

    Задание 6. Построение системы бюджетов в ООО «___»

    7. Принятие инвестиционных решений

    Понятие капитальные вложения и инвестиции. Различие между инвестиционным проектом и программой.

    8. Оценка эффективности инвестиций.

  • Концепция временной стоимости денег и принципы ее построения.

  • Метод чистой приведенной стоимости (NPV).

  • Внутренняя норма доходности (IRR), ловушки данного метода.

  • Традиционные методы оценки эффективности: метод окупаемости, окупаемость приведенных затрат, индекс рентабельности проекта.

  • Почему лучше метод NPV? Особенности применения NPV: денежные потоки, учет инфляции, налоги и амортизация.